Hvordan betale for college

Ditt barn er: nyfødt i en alder av 7

Utfordringen: Du vil spare på college rett utenfor porten (og hei, bra for deg!), Men du er ikke sikker på hvordan du skal begynne.
Din beste spareplan: Første ting først: Før du legger en rød cent for Stanford eller State U, må du sørge for at du har ivaretatt mer presserende pengesaker. Du burde ha samlet minst tre måneders nødsparing (nok til å dekke boliglån eller leie, mat, verktøy og transportkostnader) og investert i dine egne pensjonskonto, noe som betyr at du sparer nok i 401 (k) eller 403 (b) til å tjene selskapets kamp eller sokker bort minst 10 prosent av bruttoinntekten din (opptil 5 000 dollar i året) i en IRA. "Du vil forsikre deg om at du får nok sparepenger til pensjonering, slik at barnet ditt ikke trenger å bekymre deg og at du ikke blir en økonomisk byrde for henne, sier Kristin Harad, en sertifisert økonomisk planlegger i San Francisco, som hovedsakelig jobber med småbarnsfamilier barn.

Når de langsiktige økonomiene er i rute, er det beste stedet å begynne å spare for college en statsstøttet 529 plan, en type investeringsfond som lar inntektene dine vokse, skattefrie, så lenge du til slutt bruker pengene på høyere utdanning kostnader. Dessuten kan staten din tilby ekstra skattelettelser, for eksempel helt eller delvis fradrag for statens inntektsskatt på bidrag. Du kan investere i enhver stats plan; gebyrer og planopplysninger (for eksempel investeringsalternativer og tilleggsfordeler) varierer veldig. For å sammenligne, gå til savingforcollege.com. Verdt å nevne: Sørg for å åpne en 529-konto som navngir deg (ikke barnet ditt) som eier for å minimere virkningen på støtteberettigelsen hennes og sørg for at midlene blir brukt "i henhold til dine intensjoner," sier Kalman Chany, en New York City-basert college-finansiell-støtte konsulent og forfatteren av Betaler for college uten å gå brutt ($20, amazon.com).
Alle foreldre lurer selvfølgelig på hvor mye man kan spare. Og med mange år å gå før college starter, er det virkelig ingen måte å vite beløpet du trenger. (Hvordan kan du forvente at lille Henry skal slå rot for Yale Bulldogs eller Georgia Bulldogs når han ikke er engang potte-trent?) Imidlertid kan du få en grov ide om hvor mye du bør stikke bort årlig ved å bruke college-besparelsene kalkulator kl finra.org. Når du foretar bevilgningene dine, kan du legge rundt 80 prosent av porteføljen din i risikabelere investeringer, som aksjer, siden du har mer enn 10 år før du trenger pengene, sier Harad. Deretter investerer du de resterende 20 prosentene i mer konservative obligasjoner.

Barnet ditt er: 8 til 14

Utfordringen: Tiden flyr forbi. Du mente å spare, men du har lagt bort knapt noe. (Hvem kan svinge det med barnepasskostnader?)
Din beste spareplan: Ingen grunn til å få panikk. Det er fremdeles tid til å sette av penger. Prøv å angi et minimumsbeløp for å spare hver måned og hold deg til det, selv om det bare er $ 50. (Hvis college er et tiår unna, vil du ha spart minst 6 000 dollar innen skoledagen.) Og husk: "Alle besparelser er bedre enn ingen i det hele tatt," sier Chany. Hold porteføljen din bare moderat risikabel, med omtrent 25 prosent investert i aksjer og resten i obligasjoner.
Nå er det også på tide å begynne å tenke på de store pengebeslutningene du måtte stå overfor de kommende årene. Når du tildeler økonomisk støtte, beregner universiteter familiens årlige økonomi som starter 1. januar av studentens ungdomsår på videregående skole. Så hvis du planlegger å ta ut penger fra en pensjonskonto, selge en leie eiendom, eller selge mange aksjer som ville netto kapitalgevinster, bør du vurdere å gjøre det snart slik at fortjenesten din ikke vil inngå i barns hjelp valgbarhet.

Barnet ditt er: 15 år og oppover

Utfordringen: Hvis du ikke kunne (eller bare ikke sparte), føler du at tiden ikke er på din side.
Din beste spareplan: Det er ikke for sent å sette penger inn i en 529-plan hvis du kan: Invester 70 prosent i obligasjoner og 30 prosent i kontanter. Ingen ekstra kontanter? Ikke overfør penger fra pensjonskontoen din til ditt barns høyskolefond. Barnet ditt kan søke om hjelp, sier Harad, men det er ingen lignende lettelser for pensjonister.
I stedet bruker du energien til å oppsøke muligheter for økonomisk støtte. Du vil ikke være alene: To tredjedeler av studentene får litt hjelp, ifølge U.S. Sørg for å fylle ut gratis søknad om føderal studenthjelp (fafsa.ed.gov), som gjør barnet ditt kvalifisert for hundrevis av føderale og statlige behovsbaserte tilskudd og lån. Dette brukes også av de fleste skoler til å bestemme hjelpepakker. Vær forberedt på å fylle ut flere søknader for noen skoler. Det er også verdt å ringe økonomistøttekontoret ved hvert college og spørre om spesifikke meritbaserte stipend (for friidrett, akademikere og kunst). Se etter flere stipend som ikke er spesifikke for en skole på bigfuture.org eller scholarships.com.
Hvis barnet ditt allerede har blitt akseptert på et universitet og du har søkt om hjelp, men mottatt mindre enn forventet eller ble nektet, ring skolens økonomiske hjelpekontor og be om en revurdering. Støttebeløpet kan øke hvis situasjonen din har endret seg (si at du mistet jobben) eller hvis du har en kostbar belastning som ikke er lett å forklare i en form, for eksempel å ta vare på en eldre forelder. Si: ”Nylig endret den økonomiske situasjonen min. Her er hva som har skjedd, ”og legg frem saken din. Nevn også om du har blitt tilbudt en bedre hjelpepakke fra en konkurrerende skole, sier Chany. Hvis barnet ditt blir sett på som "veldig ønskelig" - og hvorfor ville det ikke være det? - kan skolen gi deg mer hjelp.