CARES Act 401k Uttaksregler: Hva du må vite før du trekker ut

Regjeringen undertegnet CARES Act i lov 27. mars i år i et forsøk på å møte det økonomiske nedfallet som skyldes koronaviruset. Lovforslaget gir lindring til små bedrifter og enkeltpersoner i form av skattefradrag, stimulanssjekker, lån og utvidede dagpenger, blant andre hensyn - og det slapp også av noen regler rundt å gjøre uttak fra din 401k.

“Hvis du trakk deg ut av pensjonskontoen din før halvannen 59 år, ville det være under normale omstendigheter en straff på 10 prosent for tidlig tilbaketrekning, som CARES Act midlertidig frafaller, sier Kenneth Lin, grunnlegger og administrerende direktør i CreditKarma. "Og alle som får diagnosen COVID-19 eller noen som har fått økonomiske vanskeligheter på grunn av COVID-19 kan nå trekke opp til $ 100 000 fra pensjonsplanene."

Før pandemien, sier Lin at du bare hadde fått lov til å ta ut enten $ 50 000 eller 50 prosent av saldoen din, avhengig av hva som var mindre. Grensene for 401 000 lån er også hevet: Deltakerne kan låne opptil 100 prosent av sin egenkapital, opp til $ 100.000, fra 401k, og betale den tilbake over tid.

Med disse endringene i tankene, lurer du kanskje på om det å hjelpe deg med å trekke fra 401k nå vil hjelpe deg situasjonen, men Lin sier å veie avgjørelsen nøye og bare vurdere denne ruten hvis du er i alvorlige vanskeligheter.

“Hvis du og familien din sliter med å dekke det grunnleggende - tenk å betale husleie og kjøpe dagligvarer - dette kan være det eneste alternativet for deg, så lenge du først har brukt alle andre inntektskilder, sier Lin sier. "Imidlertid, hvis du leter etter ekstra penger til å dekke noe utover nødvendigheter, er det ikke tid for å trekke deg ut av 401k."

I SLEKT: Banker, kreditorer og mer tilbyr glede for dem som er berørt av Coronavirus - her er hva du trenger å vite

Før du trekker deg ut av pensjonskontoen din, sier Lin at det er viktig å forstå alle alternativene dine først. Du kan kvalifisere deg for arbeidsledighet eller være i stand til å få lettelser fra kredittkortselskapene dine om utsatt betaling eller lavere rente, som begge er muligheter å forfølge før du lager 401k uttak.

"Ikke vær redd for å benytte deg av nødsparefondet ditt," sier Lin. "Coronavirus-pandemien har skapt en nødsituasjon for mange amerikanere, så uttømmer at du sparer før du dypper ned i pensjonsmidlene dine."

Hvis du ennå ikke har lagt inn skatten for dette året, kan du fortsatt forvente tilbakebetaling i år. Å bruke pengene for å få ender til å møtes, kan være et bedre grep enn å ta fra pensjonen, sier Lin.

Bobbi Rebell, CFP, personlig økonomiekspert hos Opptelling, er enig.

“Begynn med ting du ikke trenger å betale tilbake, som arbeidsledighet. Stimuluskontroller er også nyttige, så vel som tilgivelige lån eller tilskudd hvis du eller bedriften din kvalifiserer, sier hun. "Du kan også arbeide for å redusere økonomiske forpliktelser ved å gjøre ting som å konsolidere utestående gjeld du måtte ha ved hjelp av en app som Tally, som hjelper brukere med å betale ned høyrentekredittkort gjeld."

Meghan Murphy, visepresident for global tankeledelse kl Fidelity Investments, anbefaler å bruke helsesparekontoen din eller HSA å takle kvalifiserte medisinske utgifter, se på eventuelle meglerkontoer eller vurdere a hjemme egenkapital av kreditt. Du kan også vurdere å trekke deg fra en Roth IRA, da disse uttakene vanligvis er skatte- og straffefri, legger hun til.

Hvis du trenger personlige innspill, foreslår Rebell å konsultere med en pålitelig økonomisk planlegger eller en HR-sjef på arbeidsstedet ditt før du gjør noen grep. Rebell sier at du har frem til 23. september CARES Act 401k-frist for å trekke seg ut. Etter 2020 vil lovens bestemmelser ikke lenger gjelde.

Dette nye alternativet kan høres ut som en redningsflåte for noen mennesker som har behov for midler, men tar penger ut av pensjonen konto for tidlig har også en ulempe, selv med CARES-loven på plass for å begrense gebyrene og straffene forbundet med å gjøre så.

"Den største fallgruven er at du sannsynligvis gjør alvorlig skade på din egen fremtidige økonomiske sikkerhet," sier Rebell. "Ikke bare går du glipp av pengene som vokser over tid, men hvis du slutter å bidra til 401 000 kroner, går du også glipp av selskapets matchende fond."

Mens CARES Act har økt beløpet du kan låne eller ta ut og fjernet noen straffer, må du fortsatt betale tilbake pengene eller betale skatt ved uttaket ditt, sier Murphy. Hvis du velger et 401k lån, kan du unngå å betale skatt på pengene du tar fra 401k, men du må betale pengene tilbake. Hvis du velger et uttak på 401 000 kroner, må du betale inntektsskatt på pengene, selv om du kan spre disse skattebetalingene over tid, opptil tre år. CARES Act eliminerer 10 prosent straff ved uttak; 401 000 lån har ingen straff så lenge de blir tilbakebetalt innen den foreskrevne tidsrammen.

“Kontohavere har opptil tre år til å betale skatt ved uttaket. Pengene kan også tilbakebetales til en pensjonsplan innen tre år for å holde deg på sporet med pensjoneringsmålene dine, sier Murphy.

Men å betale pengene tilbake kan være vanskelig, om ikke umulig, for noen mennesker som finner seg desperate nok til å trenge dette alternativet. Skulle coronavirus-krisen også føre til at du mister jobben, vil du få en utvidelse til å betale tilbake pengene, men dette vil variere etter plan.

"Noen planer tillater ikke lån, og noen kan ha forskjellige tilbakebetalingsbetingelser, så du må sjekke din individuelle plan," sier Rebell.

Hvis du har konsultert med eksperter, vurdert de andre alternativene dine, og likevel bestemt deg for å hente penger fra 401 000 dollar, kan du kontakte kontakten med pensjonssjefene dine.

Murphy sier å huske at utbetalinger automatisk blir trukket fra lønnsslippen din, slik at hjemlønnen din blir senket. Du bør også unngå å trekke deg fra 401k flere ganger, og prøve å ikke ta mer enn du trenger. Hvis du planlegger å betale tilbake pengene, prøv om mulig å fortsette å spare til pensjon når du jobber for å betale tilbake lånet og husk at hvis du plutselig bytter jobb, vil du sannsynligvis måtte betale resten av lånet ditt med en gang.

Rebell sier hvor lang tid det tar å få pengene dine i hånden, vil variere etter plan, så det er bedre å få et forsprang nå.

“Hvis du er i alvorlige omstendigheter og dette er din siste utvei, gjør det du må gjøre. Ingen dom, sier Rebell. "Men alle andre bør unngå det."