Hvordan håndtere gjeld og bevare din økonomiske velvære

Å snakke om penger - med venner, med familiemedlemmer, med kolleger - kan ofte inspirere til skyldfølelse og skam. Det er forståelig: Penger er et berørt tema, og alles situasjon, mål og muligheter er forskjellige. Snakker med vennen din med den velfylte nødfond når du fremdeles sliter med å finne ut av det hvordan komme ut av kredittkortgjeld kan få deg til å føle deg utilstrekkelig eller skamme deg over dine egne forbruksvaner. Det er lett å føle at du faller bak eller ikke gjør nok for din økonomiske fremtid, spesielt hvis du har gjeld.

"Finans er ofte rangert som den viktigste kilden til stress for amerikanere," sier Ken Lin, grunnlegger og administrerende direktør i Kreditt Karma. "Økonomisk nød - spesielt på grunn av gjeld - kan ha alvorlige innvirkninger på hvor trygge folk føler om deres økonomiske velvære, men det trenger ikke."

Økonomisk velvære handler om å etablere generell økonomisk helse og lære å lykkes med å administrere økonomien. Hvis du gjør det, er du selvfølgelig godt forberedt på økonomiske utfordringer, men å trene økonomisk velvære kan også ha positive psykiske helsemessige fordeler, inkludert økt selvtillit. I motsetning til hva du kanskje tror, ​​har ikke gjeld ikke nødvendigvis hemmer din evne til å ha god økonomisk helse.

"Det er OK å ha noe gjeld," sier Brian Walsh, en sertifisert finansiell planlegger med SoFi. "Virkelig, når det gjelder noe personlig økonomirelatert, er det ikke noe riktig svar for alle."

Å ha gjeld forhindrer ikke iboende deg fra å ha økonomisk velvære, men bare hvis det er gjeldene klarte seg bra: Å la gjeld komme bort fra deg er et åpenbart tegn på at du ikke har økonomien din under kontroll. Enten du har langsiktig gjeld - for eksempel studielån eller pantelån - eller du har nylig samlet gjeld på grunn av økonomiske utfordringer forårsaket ved coronavirus-krisen, kan tilnærmingen din til å betale det tilbake ha enorme implikasjoner for din generelle økonomiske tillit og økonomiske velvære.

"Hvis du lever med gjeld på en måte som føles utenfor kontroll eller full av anger, så kan det absolutt undergrave din økonomiske tillit," sier Kimberly Palmer, en personlig økonomi-ekspert hos NerdWallet. Gjeld er imidlertid ikke alltid forbundet med negativitet. Noen slags gjeld hjelper deg med å oppnå andre mål, for eksempel studielån som hjelper deg å forfølge det livet du ønsker eller et pantelån som hjelper deg å få hjemmet du ønsker. Det kommer virkelig an på hvorfor du tok på deg gjelden og hvordan du klarer å betale den ned. Hvis du tok et bevisst valg om å ta på deg gjelden og betale den inn i budsjettet hver måned, kan det føles som en positiv ting. ”

Nøkkelen til å håndtere enhver form for gjeld - selv nylig akkumulert gjeld med høy rente, for eksempel kredittkortgjeld som ble pådratt etter at du uventet mistet en jobb eller inntekt - er å lage en plan for å betale den ned. (Du må selvfølgelig først slutte å akkumulere gjeld.) Selv en årelang plan kan øke tilliten til evnen til å betale tilbake gjelden, og dermed øke den generelle økonomiske velvære.

I SLEKT: Banker, kreditorer og mer tilbyr glede for dem som er berørt av Coronavirus - her er hva du trenger å vite

Det første trinnet, ifølge Walsh, er å forstå om gjelden din er et problem. "Ikke all gjeld er skapt lik," sier han. Generelt er enhver gjeld med en rente på mer enn 7 prosent dårlig gjeld, mens alt med en rente på under 7 prosent er god gjeld. Å betale ned dårlig gjeld - referert til som sådan fordi det samler store mengder renter raskt, og dermed øker det totale beløpet du skylder - bør ha forrang for å eliminere god gjeld fullstendig.

Palmer foreslår å tenke på gjeldsutbetalinger som bare en månedlig regning. Hos SoFi anbefaler Walsh en modifisert snøballtilnærming for å betale ned gjeld: Gjør minimumsbetalingen på alle dine gjeld, og jobb deretter med å betale ned den minste saldoen for dårlig gjeld, selv om den ikke har den høyeste interessen vurdere. Når den gjeld er betalt, flytt til neste minste saldo, og så videre.

Matematisk sett kan det ta mer tid å betale ned gjeld på denne måten enn å kutte bort den største saldoen eller gjelden med høyest interesse først, sier Walsh, men det har mer synlige tegn på fremgang, så folk føler seg motiverte og oppmuntret til å fortsette å betale ned gjeld. Det er viktig å være motivert: En konsekvent, vanlig betalingsplan er den eneste måten å eliminere all gjeld på, og å miste motivasjonen halvveis i planen din og gi opp kan slette all fremgang.

Å gjøre det til ditt oppdrag å redusere mengden gjeld du skylder, betyr ikke at du trenger å ofre noen ikke-essensielle utgifter.

"Å betale ned gjeld betyr ikke nødvendigvis at du alltid må si" Nei ", sier Lin. "Det handler snarere om å prioritere utgiftene dine på en måte som fremdeles lar deg glede deg over livet mens du jobber jevnlig mot å være gjeldfri."

Alle de tre ekspertene er enige om at det handler om balanse og måtehold: Du vil unngå å samle mer gjeld, men du kan finne en balanse mellom å betale sakte ned gjelden og fortsette å jobbe mot andre økonomiske mål, for eksempel å spare til pensjon, kjøpe et hus, eller spare for en stor ferie eller splurge.

"Selv når du betaler ned gjeld, kan du fortsatt forfølge andre mål og aktiviteter," sier Palmer. "Du må bare passe dine gjeldsbetalinger til det samlede budsjettet."

Det første trinnet for å oppnå økonomisk velvære mens du er i gjeld, er å lage en plan for å håndtere den gjelden, men det er det ikke en mulighet for alle, spesielt akkurat nå, når arbeidsledigheten er på et høyt nivå og mange har økonomiske vanskeligheter på grunn av koronaviruset krise. Hvis du for tiden akkumulerer gjeld for å betale for det vesentlige, er det sannsynligvis lite du kan gjøre før økonomiske forhold endres; i den situasjonen ønsker du å ta på deg gjeld med vilje og gjøre alt for å begrense hvor mye du låner.

"Til syvende og sist handler det om å gjøre det på kort sikt og samtidig minimere den langsiktige skaden," sier Walsh.

Ved å minimere hvor mye du låner, reduserer du hvor mye du må betale tilbake i fremtiden, når du er i stand til å betale. Du gjør det også lettere for ditt fremtidige selv å fortsette å jobbe mot andre økonomiske mål, mål som kanskje må utsettes for nå. Akkumulering av gjeld kan forlenge tiden det tar for deg å nå dine mål, men det gjør det ikke umulig, så lenge du legger opp til en plan for å administrere den gjelden.

"Det kommer ikke til å ødelegge alt i fremtiden," sier Walsh.

Økonomisk velvære er alt i planleggingen. Lag en plan nå, så kommer din fremtidige økonomiske helse til gode.