Hva er hjemmekapital og mer som huseiere bør vite

Sjansen er stor. Hvis du er en huseier, vet du hva boligkapitalen er, selv om det ikke er snakket om mye i løpet av disse trinn for å kjøpe et hus. Hvis du har hørt ordet, men ikke vet hva som er egenkapital, bør du være oppmerksom: egenkapitalen er i hovedsak hjemets verdi når du har funnet ut hvor mye du fremdeles skylder på boliglånet ditt.

Selv om du vet hva egenkapitalen er, kan du trygt si at du vet hvordan et boliglån eller en egenkapitallinje (også kalt HELOC) fungerer? Hvis du ikke kan det, her er en guide til hva det er og hvordan du kan bruke egenkapitalen til alt fra studielån til boligrenoveringsprosjekter. (Dessverre kan det ikke virkelig hjelpe deg å dekke de irriterende kostnader for å selge et hus.)

Hva er hjemmets egenkapital?

Når du kjøper et hjem, betaler du vanligvis ikke med kontanter. De fleste mennesker gjør en betydelig

forskuddsbetaling på et hus og forplikte seg til månedlige utbetalinger mot 15 eller 30 år. På første dag av boligsalget ditt, er din egenkapital lik størrelsen på den forskuddsbetalingen. Forskuddsbetalingen er den eneste delen av boligen du faktisk har betalt for.

Når tiden går tjener du mer og mer egenkapital med hver betaling du betaler for lånet ditt. Ethvert beløp som betales mot hovedstolen i pantelånet - ikke renter - er din egenkapital. Å finne ut hvordan betale ned det pantelånet tidlig kan til og med bidra til å øke din egenkapital, og din egenkapital vil også stige når hjemets verdi stiger og synker hvis hjemmeverdien synker.

Bankene lar deg låne mot det beløpet og bruke kontantene uansett hva du vil. Disse boliglånene er relativt enkle å få og har lave renter sammenlignet med andre tradisjonelle lån og kredittlinjer.

Hjem egenkapital av kreditt vs. boliglån

Det er noen få forskjellige måter du kan låne mot egenkapitalen. En gjennom et standard boliglån. Disse lånene er utstedt i engangsbeløp med betalingsplaner opp til 30 år, som du betaler mens du betaler det opprinnelige pantelånet. Renten beregnes på det tidspunktet du tar ut lånet, og du får pengene med en gang. De fleste banker lar deg bruke kontantene fra lånet ditt i 10 år før du må begynne å betale tilbake det, ofte over en 20-års periode.

Et annet alternativ er en egenkapitallinje, eller HELOC. En HELOC fungerer mer som et kredittkort, slik at du kan kjøpe og betale for ting opp til et visst totalt beløp. Du betaler bare renter for kjøpene du gjør, og du trenger ikke å bekymre deg for å betale tilbake en forhåndsbestemt sum.

Et tredje alternativ er Figur egenkapital linje, en ny hybridmetode som fungerer som et enklere, raskere alternativ til tradisjonelle HELOC og boliglån. Det tilbyr en online-søknadsprosess og -vedtak - gjort på bare fem minutter - og raskere finansiering, noe som gir huseiere pengene sine på fem dager. Det lar også huseiere låne til en lav fast rente, med tilgang til en engangs sum med det første (ligner et boliglån) og muligheten til å ta ut mer etter behov senere (som med en HELOC.)

Med alle typer lån mot egenkapital, er betingelsene og rentene vanligvis ganske bra.

"Årsaken er at du setter opp en del av huset ditt som sikkerhet," sier Jeff Tucker, økonom i Zillow. "Hvis du standard lenge nok, kan de ta hjemmet ditt, så det er en tryggere kredittlinje for banken."

Hva kan du bruke et boliglån eller en egenkapitallinje til?

Alle som ser på ombyggingsomkostninger på badet eller vurderer et nytt gjerde, vet at store renoveringer kan koste en arm og et bein. (Bare se på et typisk kjøkken ombyggingskostnad.)

Men det er ingen regler for hvordan du må bruke kontantene du låner mot egenkapitalen i hjemmet. Imidlertid bruker de pengene, finner de fleste at boliglån er et rimeligere alternativ sammenlignet med tradisjonelle lån og kredittkort.

"Gode bruksområder kan være å betale for collegeundervisning, eller en annen stor engangsregning du kanskje vil dekke for barna dine," sier Tucker. "Mange mennesker kan synes de kan få bedre priser på denne typen kreditt enn på, for eksempel, et studielån."

Krav til boliglån

Du kan kvalifisere deg for en egenkapitallinje fra og med dagen du kjøper hjemmet ditt. Det er ingen ventetid når det gjelder når du kan søke om disse lånene, og beløpet du kvalifiserer til vil avhenge av hvor mye du har betalt til lånet ditt, blant andre faktorer. Med andre ord, lånet ditt kan ikke være større enn din egenkapital.

Etter finanskrisen begynte bankene å fange opp boliglån og HELOC til 80 til 85 prosent av en huseiers egenkapital. Dette beløpet sikrer at du ikke noen gang skylder mer på boliglånet ditt enn på det opprinnelige pantelånet.

"Åtti prosent har lenge vært tippepunktet," sier Tucker.

Hvis du søker om et boliglån eller en egenkapitallinje i den samme banken som finansierte det opprinnelige pantelånet ditt, kan du se noen fordeler, for eksempel en forholdsrabatt. Det er også enklere å betale av lånet hvis det hele gjøres i samme bank, gjennom den samme appen eller kontoen.

Avhengig av banken din, kan det hende du må betale gebyrer for å få tilgang til egenkapitalen, så ikke vær redd for å shoppe rundt.

Før du blir godkjent, vil banken din ha en vurdering av det hjemme. Dette trinnet kreves uavhengig av når den siste vurderingen ble fullført. Og bankene vil ikke stole på informasjon levert av nettsteder som Zillow, sier Tucker. Vanligvis må du betale for denne tjenesten og avvente resultatene før en bank skal bestemme hva det totale boliglånet ditt vil være. I en nødsituasjon kan du imidlertid forvente å få godkjennelse for lånet ditt ganske raskt i løpet av 30 til 35 dager.

Feil og fallgruver i boliglån

Selv om det kan virke som om et boliglån eller en egenkapital med kreditt er en enkel og rimelig måte å gjøre hjemmeforbedringer, betale ned annen gjeld eller bruke i tilfelle en nødsituasjon fallgruver.

Det er fordi det med alle lån fortsatt er muligheten for mislighold.

"Hvis du er sikker på at inntekten din vil fortsette slik at du kan betale den tilbake, er det et trygt alternativ," sier Tucker. "Men i den grad ingen av oss har en krystallkule, kan vi ikke være sikre på at vi har den samme sysselsettingen som vi gjorde i fjor."

Og mens trygghet er på plass for å forhindre tvangsinngrep (som skjedde masse under det økonomiske krise), spiller fortsatt en rolle i hvorvidt du blir sittende fast i et hjem som du skylder mer enn det er verdi.

Tilnærm deg denne lånetypen slik du vil, og vurder om du vil være i stand til å betale det og om de potensielle konsekvensene er verdt risikoen.