8 ting du trenger å vite om kredittkortet ditt

De fleste kredittkort har påløpt rente eller utsatt rente. Påløpte renter legges opp regelmessig. Hvis du har en saldo på et kredittkort med påløpt rente, beregnes renter basert på ditt årlig prosentsats (APR) og lagt til din totale saldo til samme takt hver måned, ingen gimmicks eller overrasker.

Utsatt rente tilbyr derimot typisk en introduksjonsrente og legger deretter på renter senere hvis den fullstendige saldoen ikke blir betalt.

"Utsatt interesse gjelder virkelig ting som butikkort," sier Mike Kinane, sjef for amerikanske bankkort ved TD Bank. “Hvis du har en saldo i kampanjeperioden og går forbi den kampanjeperioden med saldoen, er interessen utsatt siden første dag. Du vil ende opp med å betale renter for [alt som har samlet seg] siden du har kjøpt. "

De fleste vil møte utsatt interesse når de melder seg på et butikkkredittkort som for eksempel tilbyr null prosent renter i opptil seks måneder. Hvis du ikke har råd til et stort kjøp (som møbler) på en gang, vil dette kampanjekortkortet gi deg plass til utbetalinger over seks måneder uten å betale noe ekstra i renter. Hvis du ikke betaler av hele saldoen i introduksjonsperioden, eller hvis du går glipp av en betaling, kan det hende du ser at alle renter som ville ha samlet seg over perioden vises på kortet.

Med utsatt rente eliminerer faktisk ikke den innledende april med null prosent renter; den skyver den av i foreskrevet periode, slik at du kanskje må betale tilbake senere. Hvis dette skjer, "betaler du fortsatt all den interessen," sier Andrea Koryn Williams, CFP, CLU, ChFC, en formuestyringsrådgiver med Northwestern Mutual. "Det er noe du absolutt vil være oppmerksom på," sier hun.

Kort med utsatt rente kan fortsatt fungere i din favør, men bare hvis du er i stand til å betale ned hele saldoen i løpet av den innledende perioden. Williams foreslår å bryte opp saldoen din i håndterbare biter som du kan betale deg før kampanjeperioden avsluttes; være sikker på at du forstår når det er - og om butikkortet har utsatt interesse - før du registrerer deg.

Kinane sier at kortene til generelle formål vil ha påløpt rente, ikke utsatt, slik at du kan hvile litt lettere.

Renten eller APR på kredittkortet ditt er et av de viktigste tallene du bør vite. Likevel, "de fleste forbrukere har ikke en veldig god forståelse av hva renten er," sier Kinane.

En del av denne forvirringen kan stamme fra det faktum at mange kort har mer enn en rente. Typer renter på kredittkort inkluderer en kontrakt eller standardrente, en straffesats, en kontant forskuddssats og en kampanjesats; les kredittkortkontrakten din for å finne ut hvilket kort du har. (Ja, til og med alt det fine utskriften.)

Kontrakten eller standardrenten din er den som er gjeldende under normale omstendigheter, når kontoen din er i god stand og du har betalt i tide som minst er minimumssaldoen.

Hvis du går glipp av en betaling eller betaler mindre enn minimumssaldoen, kan det pålegges en straffesats: Disse er vanligvis høyere enn kontraktssatsen.

Kontantforskudd - når du bruker kredittkortet ditt for å låne kontanter i en bank eller minibank - kan også ha en egen rente.

Kampanjesatser - for eksempel null prosent renter for en bestemt periode - vil misligholde kontraktsrenten din etter kampanjeperioden er slutt. Introduksjonssatser for saldooverføring, der du ikke betaler renter på saldooverføring i en periode, fungerer på samme måte.

Husk at april er den årlige renten, og at kredittkortrenter beregnes på daglig basis. For å beregne den daglige renten din, del din april med 365. Hvis du betaler av kredittkortsaldoen din i sin helhet hver måned, trenger du ikke å betale renter.

Det er også viktig å huske at apr, selv kontraktssatsen, kan endre seg. Priser kan gå opp og ned avhengig av kredittloggen din, markedsforholdene og andre faktorer. Kredittkortutstederen din må imidlertid varsle deg om endringer, slik at du ikke blir tatt av vakt - og i noen tilfeller kan det hende du til og med kan velge bort kursendringen.

I nesten alle tilfeller er en lavere april på kredittkort bedre. Dette betyr at renter - og dermed din totale gjeld - akkumuleres saktere. Kredittkortsatsene har en tendens til å være mye høyere enn prisene på andre typer gjeld, noe som er en del av grunnen til at kredittkortgjeld er så vanskelig å eliminere.

I følge WalletHub, den gjennomsnittlige kredittkortrenten er 19,02 prosent for nye tilbud og 15,10 prosent for eksisterende kontoer. Til sammenligning, fra 10. juni 2020, var april for et 30-årig fast rente på 3.323 prosent i henhold til NerdWallet. (Prisene er lavere nå enn tidligere måneder på grunn av lavkonjunktur forårsaket av kronaviruskrisen.) gjennomsnittlig studielånsrente er 5,8 prosent. Hvis APR er høyere enn 19 prosent, kan det være mindre enn ideelt; Hvis du har klart å lande en som er mindre enn 15 prosent, har du en flott april på kredittkortet ditt.

APR vil avhenge av kredittscore, kreditthistorikk, inntekt og andre faktorer. For det meste vil personer med høyere kredittscore og god kreditthistorie kvalifisere seg til lavere priser. personer med lav eller kreditt vil kvalifisere seg for høyere priser. Hvis du er i stand til å tøffe kredittkortutgiftene dine, og alltid betale ned saldoen for kredittkortoppgaven din fullt, er renten din irrelevant, ifølge Kinane, siden du aldri vil ha saldo for renter som skal belastes på.

Å få et kredittkort betyr ikke at du kan kjøpe hva du vil, når du vil. Alle kortene har en kredittgrense, som kontrollerer hvor mye penger du kan bruke hver måned. Kredittgrensen din kan være lav - noen kort stopper folk på $ 500 per måned - mens noen kan være umulig høye: Det avhenger av kreditthistorikken og inntekten.

Hvis du bruker for mye penger med kredittkortet ditt, vil du maksimere ut kortet ditt, og du kan bli belastet et gebyr eller få avslag. Hvis du har en balanse hver måned, vil den faktiske utgiftsgrensen bli mindre og mindre etter hvert som saldoen vokser.

Selv om du betaler av kredittkortet ditt hver måned, kan du skade for ditt kredittkort, takket være kredittutnyttelsesgraden eller -forholdet hvis du legger for mye penger på kortet. La oss si at kredittgrensen din er 10 000 dollar i måneden. Hvis du bruker kredittkortet ditt til å kjøpe varer som er verdt $ 5000 i løpet av en måned, vil kredittutnyttelsesgraden være 50 prosent, og utlåner kan være bekymret for at du bor utenfor dine midler eller at gjeldsinntekten er for høy. (Generelt er en god kredittutnyttelsesgrad 30 prosent.)

Den beste måten å unngå å bli snevet for å legge for mye penger på kredittkortet ditt - selv om du er i stand til å betale det ut - er å be om en økning i kredittgrensen. Hvis du har bevist at du er en pålitelig kredittkortsbruker, kan kredittkortselskapet øke grensen din umiddelbart. Hold utgiftene lave, og forholdet ditt vil holde seg lavt, og hold kredittpoengene og gjeldsinntekten i god form.

Rentene kan være en del av det som gjør kredittkortsgjeld så høye, men noen kredittkort har andre gebyrer du kanskje må betale. Les kredittkortkontrakten din nøye for å forsikre deg om at du forstår disse gebyrene, hvordan de påløper og hvordan du kan unngå dem.

En av de vanligste avgiftene er et forsinkelsesgebyr eller et gebyr som kan legges til saldoen din hvis du går glipp av en betaling, har en forsinket betaling eller ikke betaler minimumsbeløpet.

En annen vanlig avgift - en som ikke kan unngås - er en årlig avgift. Noen kredittkort belaster årlige avgifter på kort som tilbyr belønning og andre fordeler til kredittkortbrukere; disse kortene kan ha lavere apr, men årsavgiften blir automatisk lagt til kontoen din hvert år. Heldigvis belaster ikke alle kredittkort årlige avgifter.

Hvis banken din ikke respekterer en betaling du har foretatt på kredittkortregningen din - noe som kan skje hvis det ikke er nok penger på kontoen din til å dekke betalingen - kan du bli belastet et returnert betalingsgebyr.

Andre vanlige avgifter som kan påløpe når du bruker kredittkortet ditt for forskjellige transaksjoner inkluderer saldo overføringsgebyr, over-limit gebyrer, kontant forskuddsgebyr, hurtig ekspedisjonsgebyr, utenlandske transaksjonsgebyrer og kort erstatningsgebyr. Kredittkortkontrakten din viser alle gebyrene som er knyttet til kortet: Les nøye.

Sikret gjeld er gjeld som er assosiert med en konkret gjenstand (aka, sikkerhet). Pantelån er en form for sikret gjeld, for hvis du ikke betaler pantelånet ditt, kan huset tas fra deg. Det samme gjelder billån. Slik har visse typer lån lavere rente enn andre: Långivere tar mindre risiko fordi de vet at hvis du ikke betaler det du skylder som avtalt, kan de få tilbake gjenstanden du kjøpte med lånet ditt penger.

Usikret gjeld er mye mer risikofylt for långivere fordi de ikke har noe å kreve tilbake hvis du ikke betaler det du skylder. Kredittkort er en form for usikret gjeld fordi de ikke er tilknyttet noen gjenstand som långivere kan kreve tilbake som betaling, og dermed har høyere rente. Långivere er avhengige av kredittscore og kreditthistorie for å finne ut om de kommer til å tilby et kredittkort til noen, så hvis du har et lav kredittscore eller spotty kreditthistorie, det kan være kvalifisering for et kredittkort med gunstige betingelser (eller i det hele tatt kvalifiserende) vanskelig.

Heldigvis er det en måte for personer med lav kredittscore eller ingen kreditt å kvalifisere seg for kredittkort: sikrede kredittkort.

Med et sikret kredittkort, sier Kinane, vil låntakere tilby opp litt penger - $ 500, - for å tjene som sikkerhet på kortet. De vil få et kredittkort med den forståelse at hvis de ikke betaler, vil de miste pengene de har gitt kredittkortselskapet. Sikrede kredittkort gir utlån av kredittkort til et sikret lån og er utmerket for folk som trenger å forbedre kredittkortet eller som ikke har noe kreditt, for eksempel høyskolekandidater, sier Kinane.

Hvis du kan kvalifisere deg for et usikret kredittkort med gunstige betingelser, er det sannsynligvis det beste alternativet for deg. Hvis du ikke kan det, er et usikret kort et flott alternativ for å bygge kreditt.

I SLEKT: Banker, kreditorer og mer tilbyr glede for dem som er berørt av Coronavirus - her er hva du trenger å vite

Belønning med kredittkort er over alt. Reisekredittkort tilbyr poeng og miles for reise og flyselskaper, kuponger, avvik for innsjekkert avgift med mer. Cashback-kredittkort returnerer en viss sum penger til brukerne hver måned, avhengig av hva de kjøpte. Butikk kredittkort tilbyr vanlige rabatter og gratis frakt. Enda flere belønninger med kredittkort inkluderer rabatter eller rabatter fra bestemte selgere, gratis leiebil eller reiseforsikring, kjøpsbeskyttelse og andre fordeler. Listen er nesten uendelig, og hvert belønningskredittkort har sitt eget sett med fordeler.

Det viktige er å sørge for at du bruker fordelene. Belønning med kredittkort er ubrukelig hvis du ikke drar nytte av dem. Mange belønningskredittkort belaster også en årlig avgift for privilegiet å ha tilgang til disse fordelene. Hvis du betaler en årlig avgift og ikke drar fordel av belønningen, kaster du bort pengene.

Ikke registrer deg et belønningskredittkort bare for å ha et. Gjennomgå fordelene og fordelene nøye før du registrerer deg, og bestem om fordelene oppveier de negative kortfunksjonene (for eksempel et høyt apr, eller et høyt årlig gebyr). Du vil ha justering mellom din oppførsel og de faktiske fordelene med kredittkortet, sier Williams, så sørg for at belønningskredittkortet som vennen din fortalte deg om, passer inn i livsstilen din før deg begå.

Bare vet at du kan ha en vanskelig tid med å kvalifisere deg for et flash-belønningskredittkort med gode fordeler. "Årlige avgifter følger vanligvis med bedre belønninger, og bedre belønning er vanligvis forbeholdt kredittkort som har en strengere søkerprosess," sier Williams.

Hvis du lurer på hvilket kredittkort som passer for deg, kan du begynne med å være ærlig med deg selv: Kan du betale ned kredittkortsaldo hver eneste måned? Hvis ikke, vil du se etter et kredittkort med lave avgifter og et lavt apr.

"Med kunder som har balanse og får belastet renter, er det renten, det de bør være fokusert på," sier Kinane. "Jo lavere, jo bedre."

Hvis du har en lav kredittscore, kan det være lurt å se på sikrede kredittkort. Nøkkelen er å erkjenne at du vil akkumulere kredittkortgjeld og deretter se etter måter å minimere gjelden på: Høy April og straffegebyr vil bare øke det totale beløpet du skylder, noe som gjør det vanskeligere å bli til slutt gjeldfri. Og husk: Det har du ikke trenge et kredittkort. De er praktiske, de tilbyr belønning, og de har noen beskyttelse som andre betalingsformer ikke gjør, men hvis å få et kredittkort betyr at du akkumulerer gjeld eller på annen måte skader det samlede økonomiske bildet, kan du hoppe over den. Debetkort fungerer like bra, og de er mye enklere å administrere.

Hvis du tror at du vil kunne betale ned kredittkortet ditt hver måned - eller du planlegger å redusere utgiftene dine for å gjøre det mulig - har du noen flere alternativer.

Hvis du har lav kreditt, kan det hende du ikke kvalifiserer til et fancy belønningskort. Begynn med det laveste lagringskortet - de fleste tilbyr noen fordeler og uten årsavgift - og jobb med å bygge kreditt ved å betale ut saldoen din til enhver tid. I løpet av noen måneder kan det hende du kan oppgradere til et kort med bedre belønninger.

Hvis du har en god kredittscore og en solid kreditthistorie, har du valget av kredittkort. Begynn med å prioritere hva som er viktig for deg: Vil du ha et kort som tilbyr flymiljøer og andre fordeler, eller er et cashback-kort uten årsavgift riktig for deg?

"Det første spørsmålet jeg ville stille meg selv om jeg åpnet et kredittkort er," hvor mye drar jeg fordel av? ", Sier Williams. "Jeg oppfordrer folk til å velge kredittkort de tror de vil ha mest nytte av." Ta det på denne måten: Hvis du ikke reiser mye, er ikke et kredittkort med belønning for reiser det rette for deg.

Hvis du bruker mesteparten av pengene dine på dagligvarer, velg et kort som gir ekstra poeng for matvarebruk. Hvis du spiser ute hver natt, finn et kort som vil belønne deg for det. Sjansen er at det rette kredittkortet for deg er der ute: Du må bare finne det. Gjør undersøkelsene dine, ta deg god tid, så har du et flott kredittkort på kort tid.