De fire økonomiske hullene i forberedelsene til pensjon

Retirement er en monumental livsbegivenhet som folk forbereder seg på i flere tiår. Det er preget av endringer i praktisk talt alle områder av ens liv, fra arbeid til forhold, og fra Helse til selv-identitet. Det viktigste livsdomenet som er relevant for pensjon er imidlertid penger. Personlig økonomi kan gjøre eller ødelegge en persons pensjon og til og med diktere om det i det hele tatt skjer. I dag er personlig økonomi sannsynligvis den viktigste årsaken til angst for noen som vurderer eller er i nærheten av pensjonisttilværelsen enn noen annen sak. Hvorfor? I dette blogginnlegget ønsker jeg å diskutere fire hull relatert til personlig økonomi som påvirker pensjonsforberedelsene, produserer angst og andre negative utfall.

Financial Knowledge Gap

For de fleste, pensjonisttilværelse betyr å stoppe arbeidet og leve av pengene de har spart og investert (i tillegg til trygdeytelser og pensjon, hvis aktuelt).

Hvor mye besparelser kreves det minste minimum? Hvor mye vil være nødvendig for en komfortabel pensjon etter arbeidet? Selvfølgelig varierer svarene dramatisk fra person til person, noe som krever nøye vurdering av sparing og forbruksvaner, livsstil, helse og forventninger om pensjon tingene. Når en målverdi eller et område er etablert, garanteres det også en vei for hvordan du kommer til det målet. Med andre ord, det kreves betydelig domenekunnskap, prosessuell kunnskap og personlig kunnskap om økonomi.

Som helhet har amerikanere et betydelig gap i økonomisk kunnskap. En studie fra 2019 fant det 56% av amerikanerne vet ikke hvor mye de trenger å spare til pensjon. Andre studier har funnet ut at en enda større prosentandel har gjort dårlig økonomisk leseferdighet og er uvitende om deres personlig økonomisk situasjon.

Gap for økonomiske ressurser

Like viktige er faktiske økonomiske ressurser. Et individ kan bevisst og slå fast at de vil trenge en million dollar når de går av med pensjon 67 år. Slik kunnskap er imidlertid bare nyttig hvis de er i stand til å tjene og spare konsekvent gjennom hele karriere å akkumulere et så betydelig reiregg. Dette er gapet i økonomiske ressurser, og for mange mennesker kan det være større og vanskeligere å få bukt med enn kunnskapsgapet.

Studie etter studie finner amerikanere å ha en utilstrekkelig mengde ressurser til pensjonering. I en nyere studie, 48% av eldre amerikanske husholdninger (ledet av noen over 55 år) rapporterte at de ikke hadde noen pensjonssparing i det hele tatt. Og median pensjonssparing for denne gruppen var $ 12 000, langt under enhver rimelig målverdi. Psykologisk er dette gapet langt vanskeligere å lukke enn kunnskapsgapet. Det krever tøffe, langsiktige løsninger på både individnivå, for eksempel å tilegne seg salgbare ferdigheter, dyrke nøysomhet og en sparing vane, og i sosial skala som å implementere retningslinjer for å redusere ulikhet i inntekt og formue.

Gap for økonomisk oppfatning

I tillegg til kunnskap og hvorledes spiller også oppfatninger om økonomi en betydelig rolle i forberedelsene til pensjon. Over fire tiår med robust sosialpsykologisk forskning har vist det følelse av mestringsevne dikterer hvordan enkeltpersoner nærmer seg vesentlige langsiktige mål. I følge sosialpsykologer Robert Wood og Albert Bandura,

"Opplevd egeneffektivitet refererer til tro på ens evner til å mobilisere motivasjon, kognitive ressurser og handlingsforløp som trengs for å møte gitte situasjonskrav. Selvtillit til effektivitet påvirker utfordringene som blir gjort, mengden av innsats som brukes i et forsøk, nivået av utholdenhet i møte med vanskeligheter, enten tankemønster tar selvhjelpende eller selvhindrende former, og sårbarhet til understreke og depresjon.”

Fordi det å forberede seg til pensjon er en tiårig lang bestrebelse som krever en rekke aktiviteter, får egeneffekt ekstra vekt. Tallrike studier finner at amerikanere er usikre og mangler selvtillit innen pensjonsplanlegging. For eksempel fant en studie det bare 13% av amerikanerne var sikre på deres evne til slutt å trekke seg. En annen studie fant det bare 23% var fornøyd i deres evne til økonomisk å navigere gjennom økonomiske oppturer og nedturer. Dessuten kan oppfatninger om pensjonsforberedelser også trende den andre veien og være preget av overtillit. EN nylig studie utført av Employee Benefit Research Institute fant at mens 72% av pensjonister følte seg sikre på å være det i stand til å opprettholde en komfortabel livsstil ved pensjonering, var det bare 46% som rapporterte å ha et stort nok reiregg til å gjøre det. Dette er et betydelig oppfatningsgap.

The Financial Empowerment Gap

Å spenne over hver av de tre pensjonsforberedelsene, krever langsiktig planlegging og selvregulert atferd som involverer penger gjennom flere tiår av en persons arbeidsliv. Den underliggende antakelsen er at den enkelte har valgt sin pensjonsalder, midt på slutten av sekstitallet for de fleste (og yngre for de i FIRE bevegelse).

Nyere statistikk antyder imidlertid at denne antakelsen kan være unødvendig optimistisk og uholdbar for mange. En studie utført av Alliance for Pensjonerte amerikanere fant at fra 2008 til 2014, mer enn 52% av pensjonister over 55 år ble tvunget til å forlate sin siste jobb, enten på grunn av permittering eller synkende helse. Konsekvent, another studie rapporterte at 47% av de som for øyeblikket er pensjonist, gjorde det ufrivillig, ofte år eller tiår før planlagt dato. Vi kan kalle dette empowerment gap for å indikere at mange ikke kan velge når de går av med pensjon. Dette kan gjøre forvirrende, utfordrende og tyngende etter pensjonen.

Hver av disse fire økonomiske hullene representerer en betydelig utfordring i forberedelsene til pensjon. I fremtidige innlegg vil jeg fordype meg nærmere i hvert gap, med fokus på spesifikke løsninger, basert på psykologisk forskning, der enkeltpersoner kan lukke gapet.