Hva er gjeldskonsolidering, hvordan det kan hjelpe deg og mer

Gjeld kan føles som en albatross rundt nakken. Men bare fordi du har valgt ulike lånevilkår og renter gjennom årene, betyr ikke det at du må sitte fast med dem for alltid. Og du trenger ikke å vente til du betaler et lån for å lette byrden. Konsolidering av lån og refinansiering av gjeld kan bidra til å gjøre gjeld - av noe slag - mer håndterbare. Her er når du skal vurdere gjeldskonsolidering eller refinansiering og hvordan det kan fungere for din situasjon.

Hvordan gjeldskonsolidering fungerer

Den viktigste fordelen med gjeldskonsolidering er å kunne kombinere all utestående gjeld til ett lån, vanligvis til en lavere rente, som du bare vil ha en månedlig betaling. For folk med mye utestående gjeld til høye renter, kan dette være en livredder, selv om det bare betyr at du kan se nøyaktig hvor mye du skylder på ett sted.

Andre fordeler inkluderer låsing av en fast rente, bare å måtte bekymre deg for en betaling, og å vite hvor lenge du må betale disse, ”sier Mike Kinane, sjef for amerikanske bankkort i TD Bank. "Hvis du administrerer gjeld med høy rente på kredittkort, er satsen på kortet sannsynligvis en variabel rente, som alltid kan endre seg. Å konsolidere datoen din til et tidsbegrenset lån låser deg inn i en garantert periode med en månedlig betaling og en konkret sluttdato til lånet. "

Lauren Anastasio, en sertifisert finansiell planlegger med SoFi, sier å kombinere kredittkortgjeld kan være like enkelt som å ta et personlig lån for å dekke kostnadene.

"Personlige lån har ofte en lavere rente enn kredittkortene dine, og du kan angi håndterbare betingelser med utlåneren," sier Anastasio. "Og å bruke et personlig lån kan faktisk øke kredittpoengene dine."

Det er også mulig å kombinere dine private og føderale studielån ved å refinansiere dem med en privat långiver, sier hun.

Virker som en no-brainer, ikke sant?

Kinane sier at selv om de fleste banker tilbyr tjenesten, vil du forsikre deg om at du får en avtale fra en anerkjent kilde. Gjør også regnestykket når det gjelder gebyrene du kan bli belastet.

"Som med alle store økonomiske beslutninger, må du være oppmerksom på hvor du får lånet ditt, og sørg for at du helt forstår hva du melder deg på - det er viktig å alltid gjøre forskningen," sier han. "Långivere tjener penger ved å belaste renter, og i mange tilfeller gebyrer, på gjeldskonsolideringslån."

Hvem gjeldskonsolidering jobber for

Denne typen gjeldskonsolidering er mest fordelaktig for enkeltpersoner med flere gjeld med høy rente. Mennesker med gjeld med lav rente vil ikke få så mye gevinst for innsatsen, sier Kinane.

"Ansvarlige låntakere med god inntekt og en solid kreditthistorie som ønsker å ta vare på betydelige høye rentesaldoer, er de som drar mest nytte av," sier han.

Hvis kredittpoengsummen din er lav, eller du har slitt med å betale ned flere gjeld, sier Anastasio at du kanskje har vanskeligere for å finne en lavere rente med det nye lånet ditt. I så fall vil gjeldskonsolidering sannsynligvis ikke spare deg for mye i det lange løp. Du kan også ende opp med å sette eiendelene dine i fare med sikret gjeld.

"Følelsen av å" betale "gjelden [ved å konsolidere den] kan gi deg en falsk følelse av at du har betalt deg gjelden din og frister deg til å åpne nye kredittlinjer eller begynne å belaste på kortene igjen, ”Anastasio sier. "Men husk at du bare har konsolidert gjelden til ett lån, så du skylder fortsatt like mye som du gjorde før."

Hvis du eier et hjem, hjelper gjeldskonsolidering nesten alltid med å redusere månedlige pantebetalinger.

"En pantebetaling er vanligvis den største utbetalingen du gjør hver måned, så selv en liten reduksjon kan ha betydelig innvirkning på husholdningens budsjett," sier Kinane. “Vær oppmerksom på boliglånsrentene, og vær oppmerksom på når de faller under gjeldende rente. Jo større pantelånet ditt er, desto mindre betydelig er behovet for å dra nytte av å refinansiere. ”

Kinane sier å huske på at selv om det kan spare deg for penger på lang sikt, kommer refinansiering blant annet med gebyrer for takseringer, kredittsjekker og forsikring.

Kan gjeldskonsolidering fungere for deg?

Det første trinnet for å utforske dette alternativet er å gjøre litt research på nettet. Noen finansinstitusjoner tilbyr egenkapital lån og kredittlinjer som kan konsolidere gjelden din på ett sted til en lav rente for å hjelpe deg med å nå dine andre mål, for eksempel å bygge et nødfond. Du kan gjøre et raskt søk for å finne ut hvilke priser du kvalifiserer for.

Hvis prisalternativene dine virker lovende, kan du møte en bankspesialist eller chatte med representanter for nettbanker eller digitale långivere som kan vurdere din personlige økonomisituasjon og hjelpe deg med å planlegge det beste handlingsforløpet.

"Det kalles personlig økonomi av en grunn - det er personlig," sier Anastasio. ”Det er ingen måte å kutte gjeld på. Det er det som fungerer best for deg og din økonomiske situasjon. "

Kinane sier det er viktig å innse at reisen din til økonomisk uavhengighet og å bli gjeldfri bør ikke slutte når du har konsolidert lånene dine.

“Konsolidering er det første trinnet; Å endre vanene som førte deg dit, bør være din neste prioritet, sier han.