8 smarte tips for å betale for college

Amerikas kollektive collegegjeld er nå nesten 1,5 billion dollar. Ja, billion. (Hvis du stablet så mange dollarsedler oppå hverandre, ville de nå mer enn 99 000 mil ut i atmosfæren, som er omtrent 40 prosent av veien til månen!) Astronomiske tall til side, det er nok av smarte måter å planlegge for utgiftene, sier sertifisert økonomisk planlegger Joe Messinger, medstifter og direktør for college-planlegging på Capstone Wealth Partners i Dublin, Ohio. Slik kan du hjelpe familien din med å komme ut fra de høyskoleårene i solid økonomisk form.

1. Lagre det du kan.

De fleste familier betaler for høyskoler gjennom en kombinasjon av sparing, månedlig kontantstrøm og økonomisk støtte, sier ekspert Mark Kantrowitz, forlegger av høyskoler Savingforcollege.com. Hvis du kan begynne å spare ti år eller så før college, legger du en del av pengene i et indeksfond med lav avgift. Hvis du kan begynne enda tidligere, kan du vurdere å åpne en 529-plan, hvor besparelser vokser skattefritt for kvalifiserte utdanningsutgifter. (For å maksimere familiens utsikter til økonomisk støtte, sier Kantrowitz at det er best for en forelder å eie den 529-kontoen, ikke besteforeldre og å ha barnet som mottaker.) Men det er aldri for sent å start. Hvis du har en niendeklassing, kan du stikke inn $ 250 i måneden på en bankkontoer med høy avkastning. Om fire år kan du ha mer enn 12 500 dollar.

2. Engasjer barna tidlig.

“Gjør det som en familiebeslutning som minst 25 prosent av hver økonomiske gave fra besteforeldre eller inntekter fra barnevakt eller annen jobb går inn på en sparekonto for college, ”foreslår sertifisert økonomiplanlegger Beatrice Schultz, medeier av Westface College Planning i Vancouver, Washington. Vurder å øke den prosentandelen hvis barna dine tar seg ordinære jobb etter skoletid og sommer på videregående skole. Og gjør det til et familieprosjekt for å omfatte stipend lenge før senioråret. Gå til cappex.com for en gratis database med stipend.

3. Få et overslag over hva du kan betale ut av lommen.

Høgskoler bruker en formel for å finne ut hvor mye de forventer at familien skal betale ut av lommen mot hvor mye som vil bli dekket av hjelpen. Den forventede familiebidraget (EFC) er et estimat på beløpet familien din kan legge til ett års studium - målt ved faktorer som inntekt, eiendeler, antall barn på college samtidig, og muligens egenkapital - og brukes til å bestemme hvor mye føderal og institusjonell hjelp du har kvalifisert for. Når ungen din søker på college, sender du inn en eller flere detaljerte økonomiske søknader. Den føderale heter den Gratis søknad om føderal studenthjelp (FAFSA). Mange høyskoler krever også CSS-profil søknad om institusjonsstøtte, og noen har sin egen søknad om økonomisk støtte. Fra informasjonen på disse skjemaene, vil skolen bestemme din EFC for førsteårsår. Du kan få et generelt estimat akkurat nå med den gratis EFC-kalkulatoren på collegeboard.org. "Fokuser på skoler der utgiftene til lommen er mest fornuftige for budsjettet," sier Messinger.

4. Ikke fokus på klistremerkepris.

Noen gode nyheter: Private høgskoler tilbyr ofte store rabatter for studenter de er ivrige etter å melde seg på. (Gjennomsnittlig rabatt for ungdommer i 2017 var 50 prosent.) Søk på skolens nettsted for den gjennomsnittlige nettoprisen - hva den typiske familien betaler etter tilskudd og stipend. "Med en lavere nettopris kan et privat college koste mindre enn en offentlig statlig skole," sier sertifisert finansplanlegger David L. Martin, president for Advanced College Planning i Rocky Hill, Connecticut. Del den estimerte nettoprisen for nyårsdagen med den justerte bruttoinntekten (på den føderale selvangivelsen), sier Kantrowitz. Hvis resultatet er over 25 prosent, er det et tegn høgskolen kan kreve at du låner for mye.

5. Fyll ut alle hjelpeformene.

Anta ikke at du ikke kvalifiserer for behovsbasert hjelp, spesielt hvis du har flere barn på college samtidig. Alle studenter kan få føderale lån, uavhengig av familieinntekt, men de må sende FAFSA for å være kvalifisert. Martin råder klienter til også å fylle ut alle andre hjelpeskjemaer. Tenk på dem som forsikring. En sykdom, permittering eller skilsmisse kan endre en families behov drastisk. "Mange skoler vil ikke vurdere deg som hjelp senere hvis du ikke innleverer FAFSA det første året," sier Martin.

6. Begrens innlån til ett års inntekt.

Når godkjenningsbrevene kommer, må du være fokusert på å gjøre det økonomisk smarte valget. Du kan alltid appellere for en bedre bistandspakke, men hvis det endelige tilbudet betyr at familiens EFC er mer enn du kan dekke av sparing og kontantstrøm, bør du vurdere nøye et sikkert beløp å låne. Kantrowitz sier at hvis elevene ikke låner mer enn det de forventer å få sitt første år ut av skolen, og hvis foreldre låner ikke mer enn ett års bruttoinntekt (for å betale for alle barn samlet), de skal være i god økonomisk form.

7. Studentene låner først.

Føderale lån til studenter for studieåret 2019-2020 har en rente på 4,5 prosent. Det er lavere enn sjuprosenten for Federal Direct Plus-lån, som foreldre kan ta ut for å betale for et barns utdanning. Direct Plus-lån har også et låneavgift (beløpet som trekkes fra hver utbetaling) på 4,25 prosent av lånebeløpet. ”Jeg oppfordrer til å få studenten til å låne først. Det er en måte for dem å få litt hud i spillet, sier Schultz. Studenter med behovsbaserte lån belastes ikke renter mens de er på skolen. Og studielån har en fantastisk innebygd rekkverk: Den nåværende årlige lånegrensen varierer fra 5 550 dollar for ferskere til $ 7.500 for juniorer og seniorer, så å holde seg til føderale studielån beskytter mot overborrowing. Unngå private lån, som ofte har variabel rente (alle føderale lån er fast rente) og mangler de fleksible tilbakebetalingsmulighetene som tilbys lån til føderale lån.

8. Hold deg etter planen med tilbakebetaling av lån.

Kontakt servicen din. mange tilbyr en seks måneders avdragsfri periode før du blir pålagt å begynne å betale tilbake lånet. Bak på tilbakebetalingen din? Gjør det til en prioritet. Hvis du er forsinket med betalinger eller misligholder, kan det synke kredittresultatet ditt. Kantrowitz anbefaler å satse på standard 10-års tilbakebetalingstid for føderale lån. Selv om det er tilbakebetalingsplaner som gir deg mer tid, vil du ende opp med å betale mer i renter. Meld deg på automatisk betaling, som vil trekke betalingen din fra bankkontoen din hver måned slik at du holder deg på sporet. Noen servicere vil gi deg 0,25 prosent reduksjon i lånerenten for å gjøre det. Hvis du jobber på heltid hos en ideell organisasjon eller for myndighetene, kan du kvalifisere deg til Program for tilgivelse av lån for offentlig tjeneste, som vil utslette resterende gjeld etter at du har utført 120 påfølgende månedlige betalinger.