Veilederen for banklån

Home Equity Line of Credit

Beste hvis: Du eier et hjem og vil ha en pott med kontanter du kan dyppe i.
Fordelene: Denne typen lån (en HELOC, kort sagt) gir deg vanligvis tilgang til en stor sum penger, men du trenger ikke å ta hele saken på en gang. "En HELOC er praktisk hvis du vil ha sikkerhetskopimidler tilgjengelig i tilfelle en nødsituasjon, for eksempel hvis du er en frilanser med en variabel inntekt," sier Manisha Thakor, en medforfatter av Bli økonomisk naken ($13, amazon.com). Linjen er støttet av hjemmet ditt og er åpent i 20 til 30 år, men typisk kan du bare låne i løpet av de første 10 årene ("trekningsperioden" i banklingo). Det tar opptil 45 dager å behandle søknader, men når linjen er åpen, kan du bruke sjekker eller belastning kort for å bruke pengene på alt du vil, og banken fakturerer deg vanligvis bare for renter. Hastigheten kan, mens variabel, være lavere enn andre alternativer. Og kirsebæret på toppen? Onkel Sam gir deg et skattefradrag for renter betalt på saldo på opptil $ 100.000.

Verdt å vite: De gode tidene varer ikke evig. Når trekkperioden er over, er du inne på både renter og hovedstol ― og det kan nesten doble den månedlige betalingen. I tillegg kan rentene stige, så "før du får tilgang til kredittgrensen, kan du beregne om du har råd til en høyere månedlig betaling, sier Tracie Southerland, finansrådgiver i Palo Alto, California. (Bruk kalkulatoren kl mortgagesum.com.) Og vær oppmerksom: Mange finanseksperter foreslår at HELOC pluss pantelånet ikke legger opp til mer enn 60 til 80 prosent av hjemmets verdi. Så hvis du bor i et område der boligprisene fortsetter å falle, kan du se at aksjelinjen reduseres eller til og med kuttes.

Hjem-egenkapital lån

Beste hvis: Du eier et hjem og trenger å gjøre et større kjøp akkurat nå.
Fordelene: Hjemmekapitallån ligner HELOC, men skiller seg i to viktige aspekter. Først låner du en engangsbeløp på en gang. Og for det andre låser du fast rente for hele lånets lengde, vanligvis 10 til 15 år. Hvis du vil pusse opp kjøkkenet ditt eller trenger å betale for barnestolene, får du alle pengene på en gang, og du vet nøyaktig hvor mye du skylder for hele tilbakebetalingsperioden. Renter på lånte midler er fradragsberettiget i mange tilfeller, men det er gunstigere skattemessig å bruke pengene til å gjøre boligutbedringer.
Verdt å vite: Hvis du betaler saldoen tidlig, må du være forberedt på å bli rammet med en potensiell kostbar forskuddsbetalingstraff (enten et fast gebyr eller en prosentandel av hele lånebeløpet). Og borte er de dagene bankene gjerne skulle gaffel over opptil 80 prosent av hjemmets verdi. "For å hindre å overforlenge seg selv, kan de nå bare tilby et lån på under 50 prosent av hjemmets verdi eller egenkapital," sier Thakor.

Personlig lån

Beste hvis: Du eier ikke et hjem, men trenger penger raskt.
Fordelene: Du kan bruke dette lånet til omtrent hva som helst, fra medisinske regninger til datterens søte 16-fest. Beløpet du kan låne avhenger av institusjonen, og du kan motta midlene samme dag. Det er en angitt tidsperiode for tilbakebetaling, og hvis du forhandler frem en fast rente med långiveren, vil du redusere risikoen for å akkumulere stadig gjeldende gjeld.
Verdt å vite: Søk hos en kredittforening for å få det beste tilbudet. Disse långiverne har en tendens til å tilby lavere renter (rundt 2 prosent mindre) enn bankene gjør. Det er sant at du må kvalifisere deg for å bli medlem i en kredittforening, men medlemsreglene har løsnet (du kan være kvalifisert ganske enkelt basert på hvor du bor eller jobber, for eksempel). For å finne en i nærheten, gå til cuna.org.

Peer-to-Peer Utlån nettsted

Beste hvis: Du vil starte eller utvide en virksomhet.
Fordelene: Nettsteder som Lendingclub.com og Prosper.com er alternativer til banklån, ved å koble låntakere til folk som er villige til å forskuttere en forhåndsinnstilt sum penger. På bordet: tre år, fastrentelån på opptil 25 000 dollar som du vanligvis kan motta i løpet av få dager etter at du har sikret deg finansiering. Disse långiverne er ofte mer villige enn en bank til å utdele pengene: "Investorer vil ha mer enn en avkastning på pengene sine," sier Curtis Arnold, en medforfatter av Den komplette idiotens guide til utlån fra person til person ($20, amazon.com). "De vil hjelpe noen." Du betaler også mindre: Rentene kan være flere prosentpoeng lavere enn rentene i en bank.
Verdt å vite: Det hjelper å ha en solid forretningsidé og en sunn kreditthistorie. Lendingclub.com krever en minimum kredittscore på 660, og Prosper.com forventer 640. Vær klar til å betale et gebyr på 0,5 til 3,75 prosent av det totale lånet. Beløpet du låner spiller også en rolle i renten; holde det på eller under $ 10.000 for de beste tilbudene. Større beløp er mulig, men mindre vanlig, så lånene har vanligvis høyere rente.

401 (k) Lån

Beste hvis: Du har bygget opp betydelige pensjonssparing.
Fordelene: Du låner fra deg selv, så når du betaler tilbake lånet, går rentene tilbake til kontoen din, ikke til en bank. Du kan låne bare 50 prosent av kontosaldoen eller $ 50 000 (avhengig av hva som er mindre), men renten er lav. (Den typiske gjeldende faste renten er 4,25 prosent.) Og disse lånene er praktiske å få. De har ofte nettbaserte applikasjoner, det er ingen kredittsjekk, og du kan vanligvis motta kontantene i løpet av noen dager.
Verdt å vite: I gjennomsnitt har bare 59 prosent av 401 (k) planer et lånealternativ. (Ta kontakt med planleverandøren din for å finne ut om din gjør det.) Selv om du vanligvis har fem år på å betale tilbake lånet, hvis du mister jobb med fremdeles utestående midler, må du betale hele beløpet tilbake innen 90 dager eller skylde inntektsskatt på den gjenværende saldoen. I slike tilfeller er det også 10 prosent straff for uttak for låntakere under 59½ år. I tillegg gir du opp potensielle overskudd hvis pengene ble investert i markedet. Fra mars til oktober zoomet for eksempel amerikanske aksjer opp 50 prosent. Så låntaker, pass deg.

Det er ikke et helt lån, men ...

Hvis du vil ha raske kontanter og bare trenger noen måneder til å betale tilbake det, kan du søke om 0 prosent april-kredittkort. (Søk etter tilbud kl cardtrak.com og indexcreditcards.com.) Du får i utgangspunktet et rentefritt lån på seks måneder eller mer ― flott for å bufret de ferieutgiftene. Bare sørg for å betale ned all gjeld før kampanjeperioden er slutt og den vanlige renten sparker inn. Les kortavtalens fine utskrifter for den eksakte sluttdatoen, inkludert tidspunktet på dagen. Hvis du sender inn en online betaling enda et minutt for sent, kan du få et sent gebyr og den nye renten.