Hvordan 401 (k) Distribusjoner fungerer: Bruke 401 (k) i pensjon

Når det gjelder pensjonspengene dine, vil 401 (k) planer ikke være umiddelbart tilgjengelige for bruk. Med andre ord, du kan ikke gå av med pensjon tidlig i en alder av 50 år og forvente å tjene penger - i det minste ikke uten noen kraftige bøter.

Som en tommelfingerregel kan 401 (k) distribusjoner ikke starte før du er 59 1/2 år gammel.

"Det er alderen da du kan begynne å ta pengene ut av pensjonskontoer uten å betale ytterligere 10 prosent straff," sier Shelly-Ann Eweka, direktør for økonomiplanleggingsstrategi i TIAA.

Pensjonsplanlegging har da mye å gjøre med å bestemme i hvilken alder du skal pensjonere deg og hvordan du kan strekke pengene dine mellom de forskjellige trinn hvor disse midlene blir tilgjengelige: 401 (k) utdeling begynner på 59 1/2, men trygdeytelser starter ikke før alder 62. Og mens alder 59 1/2 kan være et tall du er kjent med, er du sannsynligvis mindre kjent med 72 år. Det er det magiske året du må begynn å ta distribusjonene dine. Det er fordi det skal tjene penger på kontantbeholdningen din - du betaler skatt hver gang du tar en fordeling fra 401 (k).

"Si at noen har jobbet siden 25 år og bidratt i løpet av den tiden," sier Arvind Ven, administrerende direktør og grunnlegger av Capital V Group, et California-basert formuesforvaltningsselskap. "Inntil da har de ikke betalt noen skatt, så skattemyndighetene sier" Jeg vil ha pengene mine. "På 72 år sier de at du har sittet nok på dem."

Som med alle ting, er det noen unntak fra regelen når det gjelder å få de 401 (k) pengene ut tidlig. Noen enkeltpersoner kan gjøre det uten å betale de heftige straffene.

“Du vil høre mye om 59 år. Imidlertid er 401 (k) planer arbeidsgiverstøttede planer, så det er noen unntak fra å kunne ta ut pengene før og ikke betale straffen, sier Eweka. “Et av unntakene er hvis du går av med pensjon året du fyller 55 år med selskapet du har den kontoen hos. Du kan ta ut pengene da uten å betale straffen. ”

Noen ganger kan pengene også brukes i tilfelle død eller funksjonshemming, legger hun til.

I noen ekstreme situasjoner kan du også vurdere å ta et lån mot 401 (k). Selv om gebyrene for dette ofte er lavere enn alternativene for tradisjonelle lån, må du betale deg tilbake over en femårsperiode - med renter - for å unngå bøter. Mange rådgivere anbefaler mot dette fordi det ofte setter deg tilbake på dine generelle pensjonssparingsmål med flere år.

I SLEKT: CARES-loven har endret 401 000 tilbaketrekningsregler - her er hva du trenger å vite

Når du er klar til å begynne å ta penger fra 401 (k), er det fem måter du kan gjøre på det som vil hjelpe deg med å bestemme hvor mye du tar ut.

Rollovers er det første alternativet. Med en overføring kan du ta penger fra 401 (k) og flytte dem til en annen type konto der de kan fortsette å vokse under pensjon. Dette er spesielt nyttig hvis du ikke planlegger å ta ut pengene helt ennå (og du er yngre enn 72 år), men vil fortsette å se de vokse til du er det. 401 (k) s og tradisjonelle IRAer (individuelle pensjonskontoer) har begge nødvendige minimumsdistribusjoner fra 72 år; Roth IRA har ingen påkrevde uttak før etter eierens død. (De IRS har krevd minimum distribusjonsark for å beregne hva dine er; alternativt kan du konferere med en pensjonsplanlegger.)

"Hvis du har en Roth-del av 401 (k), må du rulle den over til en Roth IRA for å unngå behovet for å ta den nødvendige minimumsfordelingen i en alder av 72," sier Jody D'Agostini, CFP, en rettferdig rådgiver. "Roth IRA-uttak er skattefrie så lenge personen er minst 59 1/2 år og du har etablert Roth IRA i minst fem år."

Vær oppmerksom på at 401 (k) planer har full kreditorbeskyttelse, mens noen IRA-er kanskje ikke, avhengig av hvor du bor, sier D'Agostini. I tillegg vil rulling av en tradisjonell 401 (k) til en Roth IRA ha noen skattekonsekvenser i skatteåret det overføringen finner sted, men du skylder ikke skatt når du til slutt trekker ut pengene i pensjon.

"Hvis du eller din ektefelle fortsatt jobber, kan du fortsette å bidra til [en] IRA så lenge du vil på grunn av endringene som er innført i SECURE Act," sier hun. “En av dere må ha skattepliktig kompensasjon som lønn, lønn, provisjon, bonuser, egeninntekt eller tips. Eventuelle fordelinger fra din [tradisjonelle] IRA beskattes etter ordinære skattesatser. ”

Den andre måten å få pengene på er gjennom regelmessige systematiske uttak. Dette er sannsynligvis metoden du forestiller deg når du tenker på å bruke pensjonspengene dine fordi de fungerer omtrent som sparekontoen din i en bank.

"Det er her du ringer selskapet og sier" send meg $ 3000 i måneden, "sier Eweka. ”Eller du kan bare ta ut uttak etter behov. Ring og si 'send meg $ 500.' "

Å gå denne ruten betyr at du har ansvaret for å holde øye med bunnlinjen ettersom den avtar år etter år. Hvis det virker farlig, vil du kanskje like det neste alternativet.

Det tredje alternativet er basert på nødvendige minimumsdistribusjoner. Du kan la det være opp til pengene dine for å fortelle deg hvor mye du må ta ut hvert år for både å spre pengene ut i løpet av din estimerte levetid og unngå straffer. Å gjøre det vil sikre at du bruker alt, og vil hjelpe deg å unngå å måtte budsjettere hver måned.

"Du kan gjøre det årlig, månedlig eller kvartalsvis," sier Eweka.

Det fjerde alternativet er å kjøpe en livrente - i utgangspunktet en form for pensjonsforsikring som gir en fast strøm av betalinger til en person - og det er alternativet som mange økonomiske rådgivere liker best.

"Når du kjøper en livrente, gjør du det til en levetidsinntektsstrøm for deg og partneren din, hvis du har en partner," sier Eweka. Hvis en livrente høres ut som noe du er interessert i, snakk med en ekspert for å lære mer.

Det femte alternativet er dårlig, ifølge de fleste rådgivere, fordi det innebærer å ta ut 401 (k) i et engangsbeløp. Ta ut alle pengene på en gang, så skylder du skatt på hele beløpet når du skal arkivere samme år.

"Hvis du tar ut alt på en gang, tar du deg selv opp til en av de beste skatteklassene, så det er veldig sjelden det anbefales," sier Eweka.

Uten skatter, vil du også plutselig være ansvarlig for å få det faste beløpet til å vare til du dør. Pengene vil ikke fortsette å vokse hvis du gjør dette, med mindre du investerer det andre steder (som har sine egne risikoer), og du må budsjettere det klokt.

Steve Bogner, administrerende direktør i New York City-basert formuesforvaltningsselskap Treasury Partners, sier at det å velge hvordan du kan utbetale 401 (k) er en beslutning du bør revurdere hvert år.

"Det er veldig viktig å gjøre en rettsmedisin for pensjonssituasjonen din minst hvert år, og bare koble til tallene dine og bruke modellene til å finne ut hva som virkelig er den riktige løsningen for deg," sier han.

Med andre ord, ikke sett 401 (k) på autopilot dagen du forlater arbeidsstyrken og ikke klarer å sjekke inn. Hvert scenario for distribusjonene dine kan endres basert på skatter og staten der du bor, så sørg for å holde en puls på din unike situasjon.