Hvordan kan aleneforeldre spare for college og pensjonisttilværelse?

Foreldre, single eller på annen måte, har sannsynligvis hørt denne formaningen oftere enn vi bryr oss om å innrømme, men det er fordi tiden virkelig kan fungere til din fordel når det gjelder å oppnå store pengemål som sparer for et barns høyskoleutdanning.

"Å spare tidlig kan unngå behovet for å låne mot pensjonen din på veien," sier Lorna Sabbia, leder for pensjon og personlige velstandsløsninger i Bank of America.

Et av de første trinnene du må ta når barnet ditt kommer (ja, før de er tom for bleier), er å åpne en 529 college-spareplan, som tilbyr skattefordeler, ulike investeringsalternativer og betydelig bidragspotensial, slik at du kan sette av en stor del penger til college undervisning.

"Jo mer du bidrar før barn registrerer deg på college, desto mindre blir det skyldt penger linje, som til slutt beskytter familien mot lån som kan følge barn i voksen alder, "sier Sabbia.

Når Lakisha Simmons, PhD og forfatter av Det usannsynlige oppnå henne: 11 trinn til et lykkelig og velstående liv

 ($17, Amazon) ble en skilt aleneforelder, åpnet hun umiddelbart UTMA-kontoer for hvert av sine barn.

"I bursdager og høytider blir 25 prosent av eventuelle pengegaver de mottar sendt til UTMA-kontoene sine," sier Simmons. "Når de begynner å jobbe, vil de sende penger til sin egen UTMA for å investere for fremtiden."

UTMAs (Uniform Transfer to Minors Act) er forvaringskontoer som vanligvis holdes av en forelder eller besteforelder til fordel for et barn. Eiendelene (som kan omfatte penger eller eiendom) overføres til barnet når de når modenhetsalderen, som vanligvis er 18. Og her er skjønnheten til UTMA-kontoer (i motsetning til kanskje en 529): bruk av pengene eller eiendelene i denne typen kontoer er ikke begrenset strengt til utdanningskostnader.

"UTMA tillater meg å investere penger til deres bruk utenfor college," forklarer Simmons.

Ytterligere fakta å huske på UTMAer: Det er ingen bidragsgrenser for disse kontoene (bra). Veksten utsettes imidlertid ikke for skatt (ikke så stor). Kontoen er underlagt skatt ettersom inntekten, enten det er i form av renter eller utbytte, påløper hvert år. I tillegg er uttak ikke skattefrie.

Å dra full nytte av planene 401 (k) og 403 (b) kan være avgjørende for å bygge pensjonshestegget ditt som en husholdning med en enkelt inntekt takket være de samsvarende bidragene mange arbeidsgivere (som, la oss alle si det sammen: egentlig er gratis penger.) Skattefordelene knyttet til disse kontoene kan i mellomtiden hjelpe deg med å finansiere barnets høyskole besparelser.

"Enslige mødre står overfor en spesiell utfordring med en enkelt inntekt og at inntekten er lavere lønn enn den hvite hannen, sier Simmons. "Lønnsforskjellene gjør det vanskeligere å få endene til å møtes. Det er derfor det er viktig å maksimere skatteutsatte kontoer på arbeidsplassen fordi disse bidragene reduserer [kontoinnehavers inntekt] skattebyrde og til slutt tillater å spare litt mer. "

Bidrag til arbeidsplasskontoer som 401 (k) eller 403 (b) tas fra lønnen din før inntektsskatt beregnes, og reduserer dermed den totale skattebyrden. At skattebesparelser dukker opp i lønnsslippene dine, penger som kan rettes inn på et barns college-sparekonto, enten det er en UTMA, 529 eller noe annet.

"Maksimering av pensjonskontoer på arbeidsplassen gjorde at jeg kunne bli økonomisk uavhengig og bidra til mine barns fremtidige collegeutgifter på grunn av skattebesparelsene," sier Simmons.

Ideelt sett har du også en Roth IRA der du legger til side penger til pensjon. Og hvis du ikke har nok gratis kontanter til å maksimere dine årlige Roth-bidrag ( årlig grense er $ 6000 for de som tjener mindre enn $ 125.000) du sannsynligvis burde ikke legge inn penger i et fond for barns utdannelse ennå, sier Scott Butler, finansplanlegger med Maryland-basert Klauenberg pensjonsløsninger.

Men hvis du egentlig Hvis du vil spare penger for ditt barns fremtid og pensjonisttilværelsen samtidig, er det verdt å merke seg at en Roth kan være et solid verktøy for å oppnå begge mål mer effektivt.

"Du kan bruke pengene du har bidratt til Roth til kvalifiserte utdanningskostnader skattefritt. Så hvis du bidro med $ 30 000 til en Roth i løpet av fem år, kan du bruke opptil $ 30 000 til utdanningskostnader og legge igjen veksten på kontoen for å hjelpe til med pensjon, forklarer Butler. "Hvis studenten ikke ender opp med å trenge Roth-midlene dine, er midlene allerede der du vil at de skal være for pensjonen."

Det er menneskelig natur å ønske å splurge eller leve litt større etter å ha tjent en høyning eller mottatt en uventet engangssum. Brian Walsh, en CFP med SoFi, råder aleneforeldre til å gjøre sitt beste for å ignorere slike impulser når det er viktigere mål i horisonten.

"Spar innsamlinger og ekstra penger, for eksempel skatterefusjoner, i stedet for å øke utgiftene," sier Walsh. "Dette vil holde utgiftene dine ganske konstante mens inntekten øker."

Et annet viktig poeng med hensyn til reiser: aleneforeldre må gjøre det til en vane å jevnlig lete etter måter å øke inntekten på, enten gjennom en større lønn, en sidekas eller et annet proaktivt trekk.

"Den beste måten for en enslig forelder å spare til pensjon og spare på college er å bare tjene mer penger. Det er vanligvis ingen andre steder i budsjettene våre for å gjøre kutt for å omfordele besparelsene, "sier Amanda McDonald, grunnlegger og president for Ubundet funksjonshemmingskrav og alenemor til to barn. "Begynn i det små. Tenk på hva du bruker tiden din på å gjøre når du har fritid. Det er sannsynligvis din lidenskap. Finn ut en måte å tjene penger på å gjøre det. "

En annen kreativ måte å balansere pensjonsmål og høyskolesparemål er å øremerke kredittkortbelønninger for ett av disse to behovene. Det kan være et lite skritt, men hver dollar teller på denne reisen.

"Kanskje du fokuserer den månedlige innsatsen din på pensjonsfondet ditt, men du får et kredittkort som lar deg få tilbake penger. Pengene kan deretter settes inn i en 529-plan," sier Walsh. "På den måten tar du vare på pensjon, men bruker kredittkortbelønningene for å spare penger på college i stedet for å reise eller andre fordeler."

Micah Wotton, CTO for money management app Douugh, er tilfeldigvis også alenefar til to barn i alderen 12 og 16 år. Så han snakker av erfaring når de rådgiver enslige foreldre for å unngå gjeld når de prøver å samle inn penger til pensjon og college.

"Gå uten, bli mindre, velg billigere," sier Wotton. "Når du allerede sliter fra lønn til lønn, er kortsiktige kontanter gjennom et kredittkort eller lån veldig attraktivt. Men det er en veldig kortsiktig løsning på et langsiktig problem, og vil gjøre det problemet enda verre på midten. "

Mens vi er på emnet for å unngå gjeld, er det klart med barna om grensene for foreldrenes utgifter gjennom hele livet og når det gjelder mengden college-finansiering du er villig til å sparke inn, kan det også være et viktig skritt for å nå dine mål. Å gjøre dette vil hjelpe barn å forstå at de spiller en rolle i de økonomiske målene og at de har noe ansvar for fremtiden.

"Definer tydelig hvilken type og nivå av støtte du kan gi barna dine, uten å gå på bekostning av din økonomiske fremtid," sier Sabbia, fra Bank of America. "For eksempel, i stedet for å umiddelbart løsne lommebokstrengene, kan du jobbe med barnet ditt om budsjettering og sparestrategier."

Ha ærlige og gjennomsiktige samtaler om økonomiske bekymringer, grenser og behov. Uten noen betydelig økonomisk erfaring, kan barn være uvitende om belastningen de legger på en forelder. Vær ærlig og åpen om pensjonsmålene dine og gjør det klart hvordan, ved å etablere økonomisk uavhengighet og barn som ikke bare beskytter sitt eget økonomiske velvære, men også ditt, sier Sabbia.

Mens du har denne ærlige diskusjonen med barn, vil du kanskje også oppmuntre dem (når det er aktuelt) alder) for å få jobb og begynne å sette av inntekter til college, slik alenemor Sheri Atwood gjorde i tenårene år. Oppvokst av en enslig mor selv, jobbet Atwood på videregående skole og høyskole for å betale utdanningsregningene.

"Selv om dette kan være i strid med det de fleste foreldre antar eller er villige til å innrømme, er du ikke pålagt å betale for alle barnets høyskoleutgifter alene, sier Atwood, grunnlegger og administrerende direktør i sitt eget selskap, SupportPay. "I tillegg til full kursbelastning, jobbet jeg minst 30 timer i uken mens jeg var på college. Gjennom jobben, lånene og stipendene mine betalte jeg alle collegeutgiftene mine. "

Atwood har innprentet den samme arbeidsmoralen til sin egen datter, som også 16 fikk jobb for å finansiere utdannelsen.

Det er viktig å belønne deg selv en gang i blant for alt det harde arbeidet du gjør som aleneforelder, og for å nå målene, men prøv å finne belønninger som enten er gratis eller kostnadseffektive.

"Identifiser hva du kjøper for å føle deg lykkelig, og jobb med å omprogrammere deg selv," sier Wotton. "For meg pleide det å være dataspill. Når jeg trengte henting eller for å føle meg bedre, ville jeg kjøpe et nytt spill og miste meg i det når muligheten bød seg. I stedet la jeg nå pengene til å betale en regning tidlig, sette av penger eller en mikroinvestering gjennom en app. I stedet for å få dopaminfrigjøringen fra å kjøpe og spille et spill, får jeg en pågående dopamin løslatelse fra å ikke stresse over en regning, eller se saldoen min øke, eller se investeringen min vokse. "

Mens Wotton fortsatt noen ganger kjøper disse videospillene, gjør han det bare når de er sterkt nedsatt.

Vi startet denne diskusjonen med å erkjenne at følelser ofte kan spille en overdreven rolle i økonomiske valg som foreldre. Spesielt for aleneforeldre kan skyld være en viktig faktor som skyver bedre skjønn. Det er naturlig å ønske å gjøre alt vi kan for å hjelpe barna våre, og legge grunnlaget for at de skal lykkes i livet. Men når du planlegger familiens fremtid, er ikke skyld din venn. Fokusert beslutning er.

"Altfor ofte ser jeg aleneforeldre, spesielt kvinner, myk av skyld eller skam på grunn av skilsmisse eller andre omstendigheter. De føler at de må 'gjøre opp' og prøve å betale for barnas høyskole i stedet for å betale av seg selv gjeld, eller ta opp Parent Plus-lån, "sier Kristine Stevenson Seale fra Texas-baserte Advocate Financial Coaching. "Ikke gjør det. Det er et edelt offer fra et kjærlig sted i hjertet, men spol fremover 35 eller 40 år og spør deg selv dette: Gjør Jeg vil være en økonomisk belastning for barnet mitt når jeg er eldre fordi jeg ikke sparte tilstrekkelig til min egen pensjon? "

Det er ingen bedre tid enn nåtiden å tenke på det spørsmålet. (Og forhåpentligvis er barna dine fortsatt i bleier mens du vurderer svaret).