Hvorfor du bør spore opp dine gamle 401 (k) s nå

Når jeg legger vinterjakker på dypt lagret for sesongen, er jeg den personen som ikke gidder å rense lommene. Jeg vil bare ha det kalde været over og ferdig med og utenfor mitt syn. Derfor opplever jeg en bonanza av funnet penger: en håndfull singler her i pufferen min, noen få klumpete 5 og 10 der i anorakken min, og - ka-ching - vanligvis en skarp 20 (eller to!) i Napoleon-lommen på ullen min. frakk.

For lenge lignet pensjonsplanleggingen min pelslagring utenfor sesongen. I løpet av 20- og 30-årene, da jeg spilte et travelt spill med karrierehopp, ikke helt uvanlig i mitt felt, ville jeg pliktoppfyllende plukke noen få tusen inn i mine arbeidsgiver-sponsede 401 (k) planer. Og med noen års mellomrom, når jeg fikk en ny jobb, la jeg den gamle jobben i dyp lagring uten å få pengene ut av lommene. I motsetning til strøk, som kommer ut igjen et halvt år senere, satt mine forskjellige 401 (k) bare der decaaades.

I SLEKT: Hvordan 401 (k) Distribusjoner fungerer

Noen av planene var forutgående nettbank, og lokalisering av kontonummer virket alltid som en så høy hindring. Telefonsamtaler vil være involvert, så vel som endeløse ventetider når du lytter til syntetisert lysrock. Men så gjorde jeg kalkulatoren: Hvis jeg motsto noen timers frustrasjon nå og sporet opp de gamle midlene, kunne jeg få alle eiendelene mine inn i en pensjonskonto i banken min, og la den sammensatte renten begynne å samle seg - på samme sted, på samme uttalelse, bak den samme passord!

Når det skjer, er jeg neppe den eneste personen som legger igjen penger på forskjellige gamle kontoer. I løpet av det siste tiåret har 25 millioner amerikanere - 43 prosent av Gen Xers og 35 prosent av tusenårene - mistet tilgangen til pensjonskontoer ved å bytte jobb. "Det er som å legge igjen pengene dine med noen du er skilt fra," sier Zaneilia Harris, en sertifisert finansplanlegger og president for Harris og Harris Wealth Management. Gitt, med en 401 (k), er pengene fremdeles dine, og det gebyrfrie totalbeløpet får fortsatt renter. Men du har ikke lett tilgang til det, og du legger ikke til summen.

Hvis jeg var lat ved å ikke jakte på pengene, var jeg i det minste ikke helt uansvarlig. Hadde jeg tatt ut pengene så snart jeg forlot den gamle jobben og brukte dem, eller rett og slett la dem på en sparekonto, ville jeg blitt truffet med en enorm skattestraff. For å unngå å skylde onkel Sucker penger, har du tre alternativer: "Legg igjen midlene på kontoen, flytt dem til 401 (k) på den nye jobben din, eller rull dem til en IRA hos en annen finansinstitusjon, "Harris sier. Stol på meg - med mindre du snakker flytende investeringer, vil du ha en finansiell rådgiver for dette arbeidet. Siden jeg flyttet alle midlene til en IRA i den mangeårige banken min, fikk jeg hjelp av min økonomiske rådgiver der, som heter Vinita. Men du kan også ansette en uavhengig (og upartisk) rådgiver og betale en timesats, et fast gebyr, et aktivabasert gebyr eller en retainer rate, sier Harris.

Prosessen startet, som jeg hadde fryktet, med å ta opp telefonen - ringe HR-avdelingene ved gamle jobber og finne ut hvilke firmaer som hadde pengene mine. (Du kan også sjekke det nasjonale registeret over uavhentede pensjonsytelser ved uavhentede pensjonsytelser. Com.)

Så kom moroa i gang: Etter konferanse i Vinita ringte jeg de forskjellige firmaene (hei, Fidelity og T. Rowe Price!), Bevæpnet og klar til å verifisere identiteten min og be om sjekk. Når tjenestepresentantene spurte meg om noe jeg ikke visste, gikk Vinita inn og oversatte. Kontosluttkontrollene ble betalt til aksjefondet jeg ville sette dem inn i, ta vare på meg. Da jeg uttrykte min vantro om at denne prosessen faktisk involverte snegelpost og papirkontroller (er ikke Elon Musk i ferd med å sette turist på månen?) og min frykt for at verandapirater ville gå bort fra pensjonen min, presset Vinita på for å få sjekkene sendt med sporing tall.

En time på telefonen og to virkedager senere var jeg i besittelse av en håndfull sjekker som faktisk ga opptil nesten $ 10.000. Jeg trengte da å bringe pengene til banken for å sette inn på IRAen min. Fordi jeg var så langt inne - og ikke ønsket å ta en ny sjanse på posten eller betale for frakt over natten - valgte jeg å levere sjekkene til Vinita. Jeg gir deg nøyaktig ett gjetning om hvor jeg holdt dem på vei til banken. I jakkelommen min.

I SLEKT: De forskjellige pensjonistkontoer du bør vite - og hvordan du kan finne ut hvilken du trenger