Hvordan et gapår etter post-college satte meg opp for en pensjon på en million dollar

Jeg finansierte pensjonen min med et gapår: 12 solide måneder uten god mat, sosialt samvær eller ferie, hvor jeg bare fokuserte på å samle en solid base av pensjonskontanter.

Jeg har alltid trodd på å rive av en plaster raskt, i en ren bevegelse. På alle områder av livet finner jeg at kortsiktige smerter er å foretrekke fremfor langvarige ubehag, selv om de er mindre alvorlige. Derfor valgte jeg det finansier min pensjon med en sparing etter college friår, finansiert av 12 solide måneder uten god mat, sosialt samvær eller ferie - kun fokusert på å samle en solid base av kontanter for pensjonen min.

Rett etter at jeg ble uteksaminert fra college, flyttet jeg langrenn til Los Angeles. Selv om jeg tjente en lærerlønn på grunnnivå, som ikke var mye, satte jeg meg opp i en bungalow ved stranden. Jeg resonnerte at det ikke var noe poeng å flytte til et sted med 300 soldager hvis jeg ikke hadde en strand som hagen min. Jeg kjøpte en bil (for hvordan skulle jeg ellers komme meg rundt?) Og gikk ofte ut (som en ny transplantasjon, trengte jeg å sosialisere og få venner, rasjonaliserte jeg). Med denne livsstilen var dagene mine fulle, men bankkontoen min var tom.

"Har du til og med en sparekonto? "spurte en av mine eldre kolleger meg en dag mens vi pratet om penger. Han visste allerede svaret, men ønsket å komme med et poeng.

"Du burde legge bort så mye du kan for pensjonisttilværelsen nå, mens du er ung. Det er mye vanskeligere når du begynner senere, "kom en annen eldste inn.

På den tiden var min økonomiske IQ nær null, men jeg visste at de sannsynligvis hadde rett. Selv om jeg ikke var villig til å flytte innover i landet, selge bilen min eller leve som en eremitt, visste jeg at jeg ikke ville ende opp med å måtte jobbe gjennom mine gyldne år for å overleve økonomisk.

Jeg visste også at jevnaldrende som ikke var mye eldre enn meg hadde sparing og til og med eiendeler. Hvis de klarte det, hvorfor kunne jeg ikke?

Selvfølgelig var noen av vennene mine på samme alder økonomisk sett på grunn av flaks; de hadde tillitsfond eller arv for å supplere deres sparsomme sparing og inntjening. Men andre hadde allerede plassert seg på veien mot en veldig behagelig pensjon gjennom sitt eget harde arbeid og offer. De fikk lunsjpakker med brun bagg, kjøpte bare drinker i happy hour, og - kanskje viktigst av alt - flyttet de tilbake til foreldrene sine.

I Los Angeles er gjennomsnittsprisen for en et-roms leilighet $1,960. Dette betyr at tilbaketrekning til mor og far kan bety nesten $ 25 000 i besparelser per år. Selv om det ikke hørtes ut som den morsomste tiden å komme tilbake til barnesoverommet og den lille enkeltsengen, hørtes det smart ut - i det minste som et midlertidig tiltak. Jeg misunner venner som hadde dette alternativet.

Jeg kunne ikke flytte hjem. Men jeg var fortsatt død på å finne en måte å få sammenlignbare besparelser på et års tid. Min løsning? En ny jobb. Det ville ikke betale titusenvis av dollar mer enn konserten min den gangen - men det ville likevel tjent meg så mye besparelser generelt. Det er fordi det var en utgiftsbetalt lærerstilling i lav skatt i utlandet.

Da jeg gikk fra videregående skole, tar et gapår før college var ikke så vanlig som det er i dag. Men nå, etter college, følte jeg at jeg fikk en ny sjanse til en. Og de 12 månedene i utlandet - som voksen - ville ikke bare åpne tankene mine for en ny del av verden og livsstil; de ville også gi meg en sterk sparestart.

Den nye jobben min, på en internasjonal skole i Indonesia, betalte veldig godt etter lokale standarder og beskjedent av amerikanske. Men jeg skyldte ikke føderale skatter, og min bolig og transport ble betalt for. De eneste utgiftene mine var mat og underholdning, som begge var omtrent en tidel av prisen på det jeg var vant til i L.A.

Året mitt med sparing var alt jeg hadde håpet på og mer. Budsjettflyselskaper og køyesenger på vandrerhjem tillot meg til og med å reise rundt i Sørøst-Asia og fortsatt spare mye. Da lønnsslippene mine kom inn, gjorde jeg det investerte dem i indeksfond. Økonomisk kunnskapsrike venner hadde anbefalt Vanguard-alternativer på grunn av deres lave avgifter; andre advarte meg om å komme inn i aksjemarkedet, og sprute skremmende anekdoter fra finanskrisen fra 2008. Men jeg visste at jeg trengte å investere i noe, slik at inflasjonen ikke spiste av verdien av mine raskt akkumulerende kontanter.

Det fine med å investere, og spesielt i 20-årene, er sammensatt rente. Dette prinsippet oversettes til konsekvente investeringer, til og med av små summer, som over lange perioder forvandles til overraskende store partier. "Sammensatt interesse er verdens åttende underverk," Albert Einstein sa angivelig. "Den som forstår det, tjener det; den som ikke gjør det, betaler det. "

Med tanke på at jeg ikke ønsket en spenningsopplevelse med langsom bånd-hjelp-peeling-stil for å føle smerten av ofre middager og førsteklasses eiendom gjennom flere tiår med arbeid, det sparte gap året gjort fornuft for meg. Ved å starte pensjonssparingsreisen min med en fem-sifret investering, takket være mine 12 måneders supersparing, var jeg det i stand til å bidra mindre hver måned etter det - og fremdeles være på sporet for en engangsbeløp på 1 million dollar i pensjon 60-tallet.

Hvis en 20-noe starter med ingenting, og deretter investerer $ 600 i måneden og får en 7 prosent årlig avkastning i 40 år, skulle de ha rundt 1,4 millioner dollar i pensjonsalder. Det er en god plan hvis du økonomisk (og mentalt) kan spare de seks Benjamins og hva de kan kjøpe. Alternativt, hvis du sliter plasteret og ofrer et helt år (eller to) som bor nøysomt i utlandet — eller på et budsjett hjemme med foreldrene dine - du kan kanskje starte med en første investering på $45,000. Da må du bare bidra med halvparten så mye hver måned ($ 300) i samme tid for å komme til den samme $ 1,4 millioner plassen.

1,4 millioner dollar er bare et eksempel. Avhengig av din nåværende lønn, ønsket pensjonsstil og forventet tilleggsinntekt, for eksempel eiendomsinvesteringer eller Trygd, kan målet du trenger å treffe være høyere eller lavere. Å vite hvor mye du trenger er avgjørende for å bestemme hvor lang gap ditt "år" skal være - og hvor mye du trenger å bidra hver måned etter det. Hvis du ønsker å pensjonere deg ung, vil FIRE-bevegelsens tilnærming med utvidet innstramming for raskere økonomisk uavhengighet kan være riktig for deg.

Det har gått en stund siden redningsåret mitt, og jeg kan allerede se fruktene av arbeidet mitt. Markedet steg om lag 14 prosent det siste tiåret, og investeringene mine er oppe. Men dette er et langt spill. Det er fortsatt en del av lønnen jeg aldri ser; det går rett til pensjonen min. Heldigvis er det et beløp som er lite nok, takket være min førsteårsbesparelse, jeg savner det ikke engang.